Cfa подготовка к 1 уровню. CFA сертификат — что это? Как получить международную степень сертифицированного финансового аналитика
Чтобы получить звание CFA, кандидаты должны последовательно сдать экзамены трех уровней. Эти экзамены проводятся CFA 1 раз в год, в конце мая или в начале июня. Экзамен 1-го уровня дополнительно сдается еще и в декабре. При успешной сдаче экзаменов вы можете завершить всю процедуру за три года, при неудачах повторная сдача экзамена возможна через полгода, всю программу вы можете пройти неограниченное число раз. Экзамены проводятся в тестовых центрах CFA Institute, такие центры есть, в частности, в Москве и в Киеве.
CFA Institute не проводит обучения или подготовки к экзаменам, вместо этого организация подготовила подробную учебную программу, содержащую перечень необходимых знаний и требований, предъявляемых к кандидатам, а также рекомендованную литературу.
Учебная программа CFA включает следующие области знаний:
- Экзамен 1-го уровня акцентирует внимание на экономике, учете и анализе финансовой отчетности, корпоративных финансах, рыночных инструментах, введении в оценку активов и технику управления портфелем.
- Экзамен 2-го уровня акцентирует внимание на оценке активов, включая применение ранее изученных инструментов и источников информации.
- Экзамен 3-го уровня акцентирует внимание на управлении портфелем, включая оценку и применение различных рыночных инструментов.
Кандидатам предлагается изучать программу самостоятельно. Для этого можно воспользоваться либо рекомендованной Институтом CFA литературой, либо специально разработанными пособиями, которые выпускают независимые учебные центры.
Все экзамены проводятся письменно, на английском языке. Экзамен первого уровня сводится к выбору правильных вариантов ответов на вопросы, на втором и третьем уровне кандидатам требуется давать ответы в свободной форме. О сложности экзамена говорит то, что успешно сдать его удается примерно 50% кандидатов.
Программа CFA разработана для профессионалов в области инвестиций и финансовых рынков, а также для тех, кто собирается ими стать. Эта программа не является базовым образовательным курсом, она ориентирована на тех, кто уже имеет определенный уровень знаний в финансовой сфере. Кроме того, для получения CFA необходимо иметь высшее образование. Однако, сдача экзаменов возможна и до достижения кандидатом необходимых условий, как касающихся уровня образования, так и требующих наличия опыта работы, достаточно, чтобы эти условия были выполнены к моменту окончания трехлетней серии экзаменов CFA.
Требования к профессиональному опыту кандидатов CFA Institute формулирует так: "Три года профессиональной деятельности, связанной со сбором, оценкой или применением финансовых, экономических или статистических данных в рамках процесса принятия инвестиционных решений, либо обучение такой деятельности. Принятие инвестиционных решений может включать финансовый анализ, инвестиционный менеджмент, анализ ценных бумаг или другую подобную деятельность".
Оказывается, CFA-сертификат (что это — мы рассмотрим в статье) является более серьезным доказательством компетентности, чем небезызвестный MBA, но в России его знают меньше. Однако специалисты уже успели разобраться в том, что последний является далеко не самой большой гарантией, что карьера будет продвигаться лучшим образом. Зато, имея CFA, можно с уверенностью называться финансовым аналитиком.
Значение института
Степень сертифицированного международного уровня (Chartered Financial Analyst) является одной из самых авторитетных во всем мире. Чтобы получить сертификат CFA, обучение проходят в американском институте. Специалистов, закончивших его, насчитывается свыше семидесяти тысяч в 200-х странах. Но таких аналитиков в нашей стране совсем немного. По мнению генерального директора Ричарда Хейнсворта, являющегося одновременно и главой ассоциации CFA в России, залогом профессионализма сегодня становится CFA-сертификат.
Что это за гарантия поможет объяснить другой специалист, Константин Демченко, управляющий компанией «Эверест Эссет Менеджмент». Он считает, что в рамках узкой специализации достигается высокий и получается масса полезной информации, необходимой для будущей работы. Аналитик может понадобиться компании вне зависимости от ее направленности. Знания специалиста носят универсальный характер, их можно применять в самых разных странах, фирмах и ситуациях.
Чтобы понять, для чего сертификат может понадобиться, достаточно посмотреть на статистику среди выпускников ВУЗов. Финансовых специалистов среди них совсем немало, но приобретаемые знания являются как бы оторванными от реальности. Можно быть уверенным, получив CFA-сертификат, что это даст существенное преимущество среди конкурентов.
На пути к успеху
Однако получить заветную бумагу не является простым делом. Чтобы быть допущенным к экзамену нужны знание английского языка и опыт работы по соответствующей специальности. На сегодняшний день проработать нужно не менее четырех лет, чтобы была возможность получить документ.
Следует сдать три сложных экзамена, которые проверят владение теоретическими знаниями об оценке активов и управлении портфелем.
Дата назначается в день, когда испытания проходят одновременно во всех странах. Раньше за один раз можно было проходить лишь одну ступень. Но сейчас появилась возможность одолеть сразу две из них. Поэтому минимальный срок прохождения составляет не три года, а два. Тем, кто не спешит с обучением, дается семь лет. Именно в течение этого времени предыдущие результаты будут сохраняться в силе.
Классификация уровней и постепенный рост
Итак, рассмотрим, какие темы сдаются на каждом из этапов CFA.
На начальном уровне проверяются знания по оценке и управлению инвестициями. Здесь необходимо проводить анализ финансовых документов, используя методы макроэкономики и микроэкономики, численные способы, общее понимание инвестиций, финансовых рынков, бухучета. считается наиболее сложной, так как здесь могут встречаться так называемые подводные камни. Зато дальше двигаться будет проще. Экзамен можно сдавать два раза в год, а задание выдается в форме тестов.
Следующий этап предполагает проведение оценки активов и анализ бухгалтерского характера. Претенденты применяют знания, полученные на предыдущем уровне, на практике. В данном случае необходимо глубоко понимать теорию рынка капитала, ЦБ, разбираться в инвестициях, уметь рассчитывать прибыль и риски, сравнивать возможности с альтернативными и давать дельные рекомендации. можно сдавать один раз в год.
Финальный шаг состоит в оценке и управлении портфелем. Здесь кандидаты четко понимают этот процесс и отличают его от целеполагания, ожиданий и инвестиционных ограничений. Фактически этот уровень демонстрирует понимание предыдущих этапов. Он сдается один раз в год. Задание состоит из двух частей, первая предполагает мини-кейсы, а вторая - вопросы, на которые нужно ответить в виде небольшого эссе.
Получать или не получать?
Некоторые финансисты уверены, что отличное образование, полученное в российском высшем учебном заведении, а также опыт работы на отечественном рынке важнее сертификата. И они могут быть правы. Выпускники наших вузов умеют мыслить логически и решать нелегкие задачи. А для аналитика эти вещи являются базовыми. Мощная математическая основа и отличная логика становятся залогом успеха в аналитике.
Однако приверженцы другой точки зрения уверены, что все происходящее на мировом рынке, так или иначе, отражается и на нашем. Поэтому все что применимо в мире, является актуальным и для России.
Получение CFA означает понимание международного масштаба процессов. И в России наблюдается рост интереса такого уровня. Об этом можно судить и по росту количества заявок на получение документа.
К экзаменам можно готовиться не обязательно самостоятельно. Существуют партнерские программы, на базе которых учат молодых специалистов. Однако, для того чтобы пройти обучение, как мы помним, нужно хорошее знание английского языка.
Дополнительный бонус
Показали итоги опроса работодателей о том, насколько важен для них кандидат, у которого есть CFA-сертификат, что это не воспринимается как что-то особенное. Работодатели видят в документе лишь дополнительный плюс, помогающий соискателю получить желанное место.
Наниматель таким образом понимает, что кандидат является целеустремленным. Однако это совсем не значит, что он обязательно подойдет в конкретном месте и сможет выполнять необходимую работу.
Может быть, лучше ACCA?
В то же время в рекрутинговых агентствах уверены, что если выбирать из сертификатов ACCA, CFA, то предпочтение явно отдадут первому. Именно его наниматели требуют чаще всего.
Сертификат может понадобиться тем, кто только начинает свой профессиональный путь. Те же специалисты, которые уже успели сделать карьеру и без него, прекрасно смогут справляться со своими обязанностями и дальше. Более того, если кандидат находится лишь на стадии обучения, то эта информация может быть воспринята даже как негативный фактор, так как процесс может затянуться на годы. И это вряд ли понравится потенциальному работодателю.
Стоит ли ждать большую зарплату?
Еще один интересный вопрос, который интересует специалистов, решающих получить ACCA, CPA, CFA-сертификаты, заключается в том, насколько факт наличия документа отразится на заработной плате. Увы, как показывает практика, кандидату вряд ли с самого начала стоит ожидать повышенного заработка. Главное, от чего зависит зарплата, опыт и профессиональные навыки. Однако, если в требованиях к кандидату изначально заложено наличие соответствующего сертификата, заработок уже предлагается более высокий.
Так и сами специалисты, обладатели сертификата ACCA, CMA, CFA, оценивают себя на 30% больше по сравнению с теми, у кого подобных документов нет. Так ведут себя и специалисты, получившие образование в любых престижных вузах. И это естественно. Ведь, потратив большие деньги на обучение, хочется рассчитывать на то, чтобы их вернуть.
Преимущество в кризисные времена
Конечно, в период кризиса вряд ли стоит рассчитывать на более высокую заработную плату. В то же время соискатели получают явное преимущество. Но важны и другие условия. Если в компании изначально не готовы платить достойную зарплату первоклассному специалисту, то скорее отдадут предпочтение более молодому и менее опытному претенденту, который готов работать и за меньшую сумму.
Заключение
Таким образом, должно быть понимание, что сертификаты CFA, FRM и прочие не станут гарантией взлета по карьерной лестнице. В то же время они помогут существенно повысить свой профессиональный уровень и достигать целей с большей легкостью.
Есть немало добившихся успеха специалистов, прошедших соответствующее обучение и имеющих сертификат CFA. Как получить его, вы узнали из статьи.
Трудно пройти этот путь. Однако многие из тех, для кого он уже позади, не жалеют о потраченном времени. Они уверены, что благодаря полученному образованию стало проще добиваться задуманного. В то же время сертификат не стоит воспринимать как самоцель. Скорее, это промежуточный успех на пути к более высоким вершинам.
В 2009 году я решил, что мне нужен сертификат CFA (дипломированный финансовый аналитик); особых предпосылок к этому не было, просто нужны были знания по финансам, и кто-то порекомендовал именно его. Все просто. И даже случайно.
Если честнее, получить я его хотел в 2008, но жалкие попытки не защитываю… Значит, ближе к концу 2009 появилось время, благодаря кризису (нет, не уволили), подготовиться к первому уровню. Всего в CFA их три, первый можно сдавать или в июне, или декабре, а остальные два - только в июне. Начал в конце августа (т.е. до экзамена оставалось примерно 3 месяца), делал это интенсивно каждый день часов по 8−10. Сначала читал книгу и выделял маркером, потом конспектировал в тетрадь. Вот так.
Материалы есть двух типов: оригинальные от CFA института и неоригинальные Швезер (Schweser). Первый уровень готовился почти по последнему, только, если перевыполнял дневной план, начинал в оригинальные заглядывать. Швезер - ужатый оригинал раза в 1,5–2, т.е. в зависимости от времени сами решите, что нужно.
Подготовился. За 3 недели начал делать тесты. Тесты - обязательны, без них не видать сертификата, как своих ушей. Читать и умничать можно сколько угодно, но без тестов не сдать. Факт. Сдал.
Из-за того, что я сдавал в декабре, я не успел подготовиться ко второму уровню в июне 2010, так что перенес все на 2011. Второй уровень мне показался сложнее. Но тоже сдал. Отличие от первого уровня - необходимость разбирать текст и отвечать на 6 вопросов к нему, тогда как в первом надо читать вопрос и отвечать на него только. Если для первого уровня было время, то для второго его не было (кризис-то закончился). Поэтому для второго и третьего я начинал готовиться в декабре. В июне сдавал, т.е. 6+ месяцев.
Через год пошел на 3-й. Там в первой половине экзамена надо писать ответы на вопрос. Именно писать. Своим почерком. А во второй части отвечать на вопросы в стиле второго уровня. Не сдал. По ощущениям, я знал 3-й лучше, чем 2-ой, но в CFA институте так не посчитали:)
Через год пошел еще раз. Сдал. И честно говоря, ни капли не пожалел, что прошел еще раз третий уровень. Это действительно то, что мне нравится, и то, что хочу знать все больше и больше.
Вот и все.
На мой взгляд, любой сертификат, также как школа и институт, дают кучу знаний, которые могут никогда не потребоваться. Но главное же знать, что это существует и развивать, если интересно.
В сухом остатке, CFA получить не сложно, но затратно по времени. Полгода готовимся, сдаем, отдыхаем еще полгода и заново. Так 3 раза, если все сдали с первого. Поэтому собираться надо так, чтоб хватило на 3 года, как минимум, по 2 часа в будни и 5 часов в выходные (в смысле, 5 часов в субботу и 5 часов в воскресение).
Disclaimer: Это на моем опыте. У вас может быть иначе.
Update : можно проверить, действительно ли человек имеет сертификат CFA. А здесь можно меня добавить в LinkedIn "е.
Что касается расходов на экзамен и после. Регистрация зависит от нескольких критериев. Напишу то, что вижу по ссылке.
- Первый раз за вступление в «клуб» (один раз в 7 лет, если вдруг не сдали в течение этого времени, хотя не вижу сейчас подтверждения этому на сайте) - $400
- Стоимость регистрации зависит от срока до экзамена (второй дедлайн до 12 февраля) - $800, а третий (до 12 марта) - $1,170. И так минимум 3 раза, если сдаете все с первого раза!
- Членские взносы платятся ежегодно после получения сертификата - $275, плюс еще взносы местному сообществу.
Вопросы, рассмотренные в материале:
- Что такое международный сертификат CFA
- Почему сертификат CFA так ценится
- Как получить сертификат GFA
- Как подготовиться к экзаменам на получение сертификата CFA
Большинство учебных программ экономических вузов, к сожалению, не предусматривает обучение специалистов финансовому анализу высокого уровня. Данное направление выпускники изучают уже в процессе своей практической деятельности, совмещая работу и учебу по различным зарубежным программам. Подтверждением наличия необходимых знаний и статуса грамотного финансового аналитика является сертификат CFA – о нем и пойдет речь в нашей статье.
Сертификат CFA – что это такое
Сертификат CFA (Chartered Financial Analyst – дипломированный финансовый аналитик) – один из самых престижных сертификатов международного уровня для специалистов, работающих в сфере финансов.
Сертификат CFA выдается Институтом дипломированных финансовых аналитиков (Institute of Chartered Financial Analysts, ICFA) – международным сообществом профессионалов в области инвестиций, определяющим право работы на инвестиционном рынке и устанавливающим корпоративные правила для его участников с 1963 года. Программа CFA считается совершенной для специалистов финансовой сферы.
Наличие сертификата CFA подтверждает высокую квалификацию экономиста и свидетельствует о его знаниях, подтверждающих возможность работы на фондовых рынках, в банковском деле, в сфере корпоративных финансов, управления фондами, страхования, инвестиционного консультирования.
Обратите внимание, что программа CFA не предусматривает обучение базовым принципам и понятиям, она предназначена для тех, кто уже имеет представление об основах экономики. Статус сертифицированного финансового аналитика присваивается после сдачи трех экзаменов, регистрации в качестве члена CFA Institute в региональной ассоциации, а также при наличии высшего образования и опыта работы в финансовой сфере.
Каждый квалификационный экзамен состоит из двух трехчасовых сессий с перерывом на час, отличается повышенной сложностью и высокими требованиями к экзаменуемым. Однако подробнее об экзаменах поговорим немного позже.
Помимо CFA, существует еще ряд ассоциаций, которые могут признать квалификацию специалиста по финансам:
- CIMA – организация, повышающая уровень знаний финансистов и управленцев высшего звена. Ориентирована на развитие управленческих навыков.
- MBA – квалификация для управленцев различного уровня. Престиж ассоциации определяется уровнем преподавания в бизнес-школе и ее аккредитациями. Финансисты повышают квалификацию по специальным учебным программам «MBA-Финансы».
- CPA – престижная степень для специалистов финансового учета. Курсы ориентированы на изучение международных стандартов аудита и финансовой отчетности, налогообложения. Получение сертификата CPA является обязательным условием трудоустройства финансистов и бухгалтеров на территории США.
- ACCA – квалификация, имеющая особую ценность для профессий, связанных с финансами (финансистов, бухгалтеров, аудиторов и т. д.). Сертификаты CFA и ACCA свидетельствуют о повышении уровня знаний в сфере налогообложения, финансового учета и международных стандартов финансовой отчетности.
- CIPA – международная степень для бухгалтеров и налоговых специалистов. Особенно популярна на территории СНГ, квалификационные экзамены сдаются на русском языке.
Однако самым престижным и узнаваемым документом, подтверждающим обширные познания в области финансов и инвестирования, является сертификат CFA. Это общепризнанный международный стандарт, который дает его обладателю большое преимущество перед конкурентами-соискателями.
Почему международный сертификат CFA так ценится
Получить сертификат CFA стремятся в основном инвестиционные банкиры, управляющие активами, и профессионалы, работающие с рынком капитала. Однако это далеко не исчерпывающий список желающих – повышение квалификации будет актуально для большинства специалистов, чья деятельность связана с оборотом денежных средств: и для простого бухгалтера, и для начальника департамента в Министерстве финансов.
На российском рынке труда, к сожалению, соискатели с квалификацией международного уровня встречаются довольно редко. Однако с появлением западных компаний понимание того, какими знаниями и опытом должен обладать специалист по финансовому анализу, постепенно меняется в лучшую сторону. Кроме того, при приеме на работу в крупные отечественные организации уже обращают внимание на наличие сертификата CFA у финансового аналитика, и, выбирая между равноценными соискателями, предпочтение отдают обладателю международной степени.
Разумеется, оценить выгодность инвестиций в образование можно будет только спустя некоторое время. Однако исследования показывают, что доход сотрудников, имеющих квалификацию CFA, примерно в 1,5 раза выше, чем у их коллег без сертификата.
Наличие квалификации CFA подтверждает осознание финансовым специалистом своей ответственности и норм профессионального поведения. Финансовый аналитик с сертификатом CFA способен:
- давать квалифицированную оценку ценным бумагам независимо от их состояния;
- рассчитывать ценность отзывных облигаций и облигаций с правом досрочного погашения;
- устанавливать соотношения, употребляемые кредитными аналитиками;
- проводить анализ производных инструментов, альтернативных и межкорпоративных инвестиций, налоговых обязательств, товарных запасов и т. д.
Работодатели особенно ценят целеустремленность, интеллектуальные возможности, самостоятельность, профессионализм и дисциплинированность специалистов, имеющих степень CFA. Квалификация CFA для инвесторов является признаком огромного аналитического потенциала, постоянной готовности соответствовать всем профессиональным и этическим нормам, а также наличия исчерпывающих знаний инвестиционной деятельности и аналитических подходов.
Как сдать экзамены, чтобы получить сертификат CFA
Как мы упоминали выше, присвоение степени CFA осуществляется только после сдачи кандидатом трех экзаменов. Экзаменационная сессия проводится ассоциацией CFA один раз в год: в конце весны или в начале лета. Однако экзамен первого уровня дополнительно сдается еще и в конце декабря.
В случае успешной сдачи экзаменов обучение в CFA можно пройти за три года. После неудачной попытки пересдача назначается только через 6 месяцев, при этом обучение можно проходить неограниченное количество раз. Учащиеся экзаменуются в тестовых центрах CFA Institute (такие филиалы есть в Москве и в Киеве).
Для особо целеустремленных и активных финансовых специалистов CFA делает исключение: первый и второй уровень программы можно пройти за один год. Но освоение такого насыщенного информацией курса за 1-1,5 года под силу далеко не каждому финансисту. Тем, кто не стремится повысить квалификацию в максимально сжатый период времени, следует помнить, что срок действия экзаменов на сертификат CFA (1 и 2 уровня) не превышает семи лет.
Обратите внимание, что вручение сертификата CFA осуществляется после самостоятельного изучения финансовым специалистом подготовленной ассоциацией учебной программы, в которой содержится перечень необходимых знаний и требований, предъявляемых к кандидатам, а также рекомендованных пособий и литературы.
Во время экзаменационной сессии учащийся должен будет подтвердить наличие знаний:
- в части экономики, учета и анализа финансовой отчетности, корпоративных финансов, рыночных инструментов, введения в оценку активов и техники управления портфелем (экзамен 1 уровня);
- по оценке активов, в том числе ранее изученных инструментов и источников информации (экзамен 2 уровня);
- по управлению портфелем, включая оценку и использование различных рыночных инструментов (экзамен 3 уровня).
Отметим еще раз, что кандидаты изучают программу самостоятельно. В этих целях можно использовать список литературы, рекомендованный Институтом CFA, или пособиями независимых учебных центров.
Экзамены всех трех уровней сдаются на английском языке в письменной форме.
Первый экзамен представляет собой тестирование, т. е. выбор правильного варианта ответа из нескольких предложенных, а ответы на экзаменационные вопросы второго и третьего уровня придется давать в форме развернутых высказываний. Сдать экзамен с первого раза весьма непросто, с этой задачей справляются всего 50 % учащихся.
Учебный курс CFA подойдет как опытным финансовым аналитикам, так и тем, кто только собирается стать профессионалом в данной области. Однако программа CFA не дает базовых знаний, она рассчитана на тех, кто уже обучался законам экономики и финансового рынка. Более того, для получения квалификации CFA нужно иметь диплом о высшем образовании. Но обучаться в вузе можно параллельно с освоением программы международной ассоциации. Главное, чтобы документы, подтверждающие наличие высшего образования и опыта работы, были предоставлены к моменту окончания последнего экзамена.
CFA Institute формулирует требования к профессиональному опыту кандидатов следующим образом: «Три года профессиональной деятельности, связанной со сбором, оценкой или применением финансовых, экономических или статистических данных в рамках процесса принятия инвестиционных решений, либо обучение такой деятельности».
Помимо финансовой и экономической составляющей, в экзамен каждого уровня включено много вопросов, связанных с морально-этическими нормами ведения бизнеса, поскольку владельцы сертификатов CFA отличаются принципиальностью и соблюдением этических стандартов.
Подготовка к сдаче экзаменов на получение сертификата CFA
Существует два способа подготовиться к испытаниям CFA Institute:
- Стать участником магистерской программы – партнера CFA.
- Воспользоваться специальной программой подготовки к сдаче экзаменов CFA. Однако даже такая программа не отменяет необходимости проведения самостоятельной работы в достаточно большом объеме.
Какой бы способ подготовки к экзаменам вы ни выбрали, наличие высшего образования, опыта работы и знание английского языка являются обязательными условиями присвоения степени CFA. Разумеется, начать осваивать курс можно и обучаясь в вузе, но сертификат CFA будет выдан кандидату только после накопления достаточного профессионального опыта.
Как мы уже выяснили, владение иностранным языком – одно из обязательных условий, ведь без знания английского невозможно будет осуществить подготовку и сдачу экзаменов. Такое требование к кандидатам вполне объяснимо, поскольку английский язык является базовым в финансовой сфере, иначе как вы будете общаться с коллегами из других стран? Вот и получается, что каждый финансовый аналитик, как и пилот-международник, обязан знать английский язык.
Отметим еще один нюанс – пройти обучение для получения сертификата CFA невозможно без серьезной математической подготовки, поскольку деятельность финансового аналитика напрямую связана со знанием методов математического анализа.
Стоимость получения сертификата CFA
Будьте готовы к тому, что получение сертификата международного уровня будет стоить несколько тысяч долларов (за все 3 этапа). Для того чтобы лучше подготовиться к экзаменам, кандидаты часто записываются на специальные курсы, что увеличивает итоговые затраты, но все же обходится дешевле обучения в бизнес-школе.
Начать прохождение программы CFA Institute можно сразу после специальной регистрации и оплаты членских взносов. Точную сумму можно найти на официальном сайте CFA Institute.
- Первичная регистрация/Program enrollment fee (только для CFA уровень I) – $900 + НДС.
- Ранняя регистрация на экзамен (any level) – $1300 + НДС.
- Стандартная регистрация на экзамен (any level) – $1900 + НДС.
- Поздняя регистрация на экзамен (any level) – $2760 + НДС.
Размер взносов может быть увеличен в зависимости от особенностей рыночной обстановки на момент внесения денежных средств.
Подведем небольшие итоги. Ряд специалистов считает, что образование, полученное в одном из отечественных вузов, и опыт работы в России важнее сертификата. И в этом есть рациональное зерно. В ведущих российских институтах действительно можно получить образование, развить логическое мышление и научиться решать нелегкие задачи. То есть получить навыки, необходимые для работы финансовым аналитиком.
Но нельзя не отметить тот факт, что все события, происходящие на мировом рынке, так или иначе отражаются на состоянии отечественной финансовой системы. Все, что применимо в мире, актуально и для нашей страны.
Наличие сертификата CFA свидетельствует о возможности специалиста выбирать инструменты работы, исходя из анализа состояния международного рынка. Поэтому все больше финансистов стремятся освоить программу CFA и повысить свою квалификацию.
В любой профессиональной области есть свои маркеры, по которым можно отличить специалиста. В мире финансов это сертификат Chartered Financial Analyst (CFA).
Никита Худов, студент IE Business School, выпускник МИЭФ ВШЭ и , рассказал, как можно не пропустить ни одной серии «Игры престолов» и все равно сдать экзамен.
Главное о CFA
Что такое CFA?
CFA расшифровывается как Chartered Financial Analyst - «Дипломированный финансовый аналитик». Это сертификат, который подтверждает профессиональные знания для специалистов в области финансов, инвестиций и страхования. Его выдает Институт CFA - международная ассоциация экспертов по управлению инвестициями.
Важно понимать, что CFA - это не образовательный курс, а диплом, который выдается после прохождения экзамена. Чтобы получить степень CFA, вам не обязательно обучаться в конкретном вузе или заканчивать определенный курс. Институт CFA сформулировал перечень необходимых знаний и требований для соискателей, а также собрал список рекомендованной литературы. Эти знания вы можете тренировать либо самостоятельно, либо на дополнительных курсах.
Как получить сертификат CFA?
Диплом CFA подтверждает знания, но не заменяет обучение в области финансов. Напротив, для получения сертификата требуется высшее образование и профильный опыт работы.
Для получения CFA необходимо сдать три уровня письменных экзаменов. Они проводятся только на английском языке. Экзамен по каждому уровню проводится один раз в год, в определенный день во всем мире. Соответственно, учебная программа CFA занимает не меньше трех лет.
В этом году я сдал экзамен CFA Level I. Сдал я его с первого раза и достаточно хорошо: почти по всем темам набрал больше 70 % правильных ответов. После этого я начал анализировать свой процесс подготовки, чтобы приступить ко второму уровню, и выяснил интересный факт. Подготовка заняла у меня всего 60 часов. Насколько я помню, CFA Institute советует тратить на каждый уровень от 100 до 200 часов, и у многих людей действительно уходит примерно столько времени. Как мне удалось подготовиться гораздо быстрее? Секрет в том, что я много времени уделял планированию и аналитике. Да-да, вместо того, чтобы читать книжки и решать задачки, сидел перед компом и строил планы. Все как я люблю.
Зачем нужен CFA
Я не собираюсь работать в банковской сфере, но все равно решил, что мне нужно получить CFA. Для этого есть несколько причин:
- Сама подготовка к экзамену CFA - это отличная возможность прокачать себя в финансовой сфере.
- Степень CFA - это престижно. Конечно, она не гарантирует, что ты крутой портфельный менеджер и тебе стоит отдать в управление все деньги клиента. Но CFA подтверждает, что ты хорошо знаешь финансы.
- CFA может пригодиться в будущем. Весь процесс занимает много времени - как минимум три года. Быстро все это провернуть не получится. Так что если когда-нибудь чартер все-таки понадобится, сдача хотя бы нескольких уровней будет полезна. А понадобиться он может при трудоустройстве в особо строгие финансовые компании и топовые фонды или для того, чтобы впечатлить клиентов (возможно, это самое важное!).
Как подготовиться к CFA Level I
Весь процесс подготовки я разделил на три основных блока: теория, решение вопросов и симуляция экзамена. Порой придется работать с несколькими блоками параллельно, и это важно.
Разобраться в теории
Конечно, начать стоит с теории. Плохая новость: ее много. Очень много. Вторая плохая новость: ее придется прочитать. Это нужно сделать потому, что в программе много специфических тем (одна этика чего стоит), знание которых вам не гарантирует ни одно профильное образование (привет, МИЭФ!). Но хорошая новость в том, что и тут есть обходные пути. Многие используют для подготовки огромные книжки вроде Schweser (5 книг по 500 страниц только для CFA Level I). Они дают подробный и детальный материал, но работа с ним не самая эффективная, ведь существуют слайды. Все же любят слайды? Я вот люблю, и мне они помогли значительно ускорить процесс знакомства с теорией. Быстренько прочитал слайды, и если все понятно - отлично, двигаемся дальше, а если есть сложности, то уже залезаем в книжки.
Time estimate: 5–20 часов (мои затраты - 10 часов).
Но на этом работа с теорией не заканчивается, потому что очень важно закреплять ее практикой и сразу после прочтения материала отвечать на вопросы по нему. Так как теории очень много, то эффективнее всего работать с отдельными темами. Я поставил себе бенчмарк - 70 %. Пока я не набирал этот результат в тесте по каждой теме, не переходил к следующей. Это был своеобразный контроль качества. Тут нужно иметь доступ к аналитике ответов (он есть на всех хороших платформах), чтобы сравнивать свой процесс с бенчмарком. Важно иметь возможность детализировать свои результаты и видеть процент правильных ответов не в среднем по теме, а конкретно по каждой подтеме, ведь в CFA есть несколько уровней контента (большие категории - конкретные темы - подтемы - группы вопросов ). Чем подробнее детализация, тем лучше можно проанализировать свои результаты.
Time estimate: 10–30 часов (мои затраты - 20 часов).
Решить пробные вопросы
Когда мы разберемся со всей теорией, можно приступать к основной практической части. Я бы рекомендовал работать с блоками вопросов по 120 штук (это половина самого экзамена CFA) и разбирать каждый вопрос сразу после его решения. То есть не откладывать разбор на конец, а анализировать сразу после каждого вопроса. Сначала стоит включать в эти большие тесты все категории вопросов, а потом потихоньку выкидывать те, в которых процент правильных ответов стабильно выше 70 %. Таким образом, через какое-то время останется всего несколько самых сложных категорий, а потом и вовсе ни одной. Теперь пора переходить к следующему блоку.
Time estimate: 10–30 часов (мои затраты - 10 часов).
Сдать пробные экзамены
Теперь начинается самое интересное - симуляция экзамена, то есть решение моков. Сам экзамен длится шесть часов всего с одним часовым перерывом. Помимо этого, есть достаточно длительные административные процедуры. В итоге экзамен занимает около девяти часов. К этому надо быть готовым, и моки отлично помогают. Начать можно с решения моков онлайн, а потом стоит попрактиковаться в оффлайне. Многие компании предлагают возможность написать тренировочный CFA ближе к дате проведения экзамена. Это помогает привыкнуть к формату и проверить свои силы.
После решения моков стоит снова перейти к анализу и определить, с какими темами у вас больше всего проблем. Дальше переходим к блоку II и повторяем снова.
Где найти моки: онлайн - официальный сайт CFA Institute cfainstitute.org >> ; оффлайн (Москва) - Академия бизнеса EY academyey.com >> .
Time estimate: 20–30 часов (мои затраты - 18 часов).
Заключение
Конечно, подобный подход не гарантирует, что вы уложите вашу подготовку в 60 или даже 100 часов. Здесь все зависит от вас и вашего бэкграунда. Например, на освоение теории может уйти около 5 часов, если вы были топовым студентом в топовом финансовом вузе, а может и 20 часов, если вы учились не очень хорошо или не по этой специальности. Тем не менее я надеюсь, что моя статья поможет сделать подготовку эффективнее или хотя бы подскажет хорошие учебные ресурсы. Если что-нибудь останется непонятным,
